2023年，砂石行業發展不盡人意，政策變革，市場下行，行業同仁穿云破霧，掙扎前行。2024年，砂石行業會發生哪些變化？是撥云見日，還是前景依舊撲朔迷離？結合此前行業發展的種種跡象，筆者進行一些預判，歡迎更多行業同仁一起參與，探討未來發展形勢。
PART.01基礎建設需求大幅回升，房地產市場緩慢回暖
作為公認的“基建狂魔”，中國基建的實力和速度毋庸置疑。近些年國內砂石骨料市場需求高位徘徊，離不開大量基礎建設和房地產市場需求。最近幾年，由于房地產投資偏弱、市場下行以及地方財政債務危機、基建不振等原因，砂石、水泥行業等傳統建材行業產能過剩壓力加大。
2023年12月，中央經濟工作會議定基調，化解房地產、地方債務風險，加快城中村改造。加快推進保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等“三大工程”。完善相關基礎性制度，加快構建房地產發展新模式。
結合之前的1萬億的特別國債+2.7萬億的地方債，2024年，基礎設施建設和重點工程將加快推進落地開工，房地產市場有望回暖，砂石骨料市場需求有保障。
PART.02航運指數或成影響長三角市場砂石價格最大的變量
2023年，航運指數低位徘徊，沿江、沿海地區砂石企業都錨定長三角市場。據不完全統計，2023年，長三角區域外來砂石骨料近2億噸，包括東北、山東、福建地區大量來料，長江流域沿線砂石價格不斷走低，7月底觸底。11月-12月，傳統煤炭需求旺季以及外貿流動刺激航運指數大幅提升，外來砂石料數量急劇減少。
2024年，若國際航運需求量大，航運指數持續走高，則內貿船只少，沿海地區運費會在高位徘徊，將阻擋一部分沿海地區砂石骨料，屆時長江流域砂石企業競爭態勢不會特別激烈，骨料價格也可能會略有提升；但相反，若航運指數持續走低，大量船只沿海運輸砂石骨料，市場競爭加劇的情況下，長江流域砂石企業不排除會從價本利轉為量本利。
PART.03大企業競合將成為常態，強強聯合、上下游聯合進度會進一步加強
砂石企業告別單打獨斗的時代，即將進入強強緊密聯合的階段。
近年來，大型建材、水泥、工程、混凝土等上下游產業協同合作步伐越來越密切。特別是水泥-商混-骨料這一傳統的建材產業鏈整合趨勢明顯，工程單位、港口碼頭也逐漸加入。中電建、中建材、中能建、海螺水泥、中建西部建設、中國中鐵等大型企業簽署戰略合作協議的消息不絕于耳。
砂石企業之間也由競爭走向競合，如華東材料、浙江交通資源投資集團與蘇非院攜手開發中建材新材料瑞昌項目；中建材與民本集團簽署戰略合作協議，強化骨料方面的合作……
良性競合可以助推行業向好發展，企業之間加強協同，更好地發揮各自優勢，共同面向終端用戶的需求，不斷提升產品的技術含量和消費者的品質感受，營造更好的發展業態。
PART.04行業集中度或大幅提升，中建材、中電建將釋放大量產能
2020年砂石產能前十強的總產能約4.9億噸，2022年前十強總產能已超9.4億噸，到2023年前十強總產能達到12.24億噸，砂石行業產業集中度在不斷提升。2024年，隨著中建材、中電建旗下多宗大型砂石項目投產，骨料行業集中度或將大幅提升。
據砂石骨料網了解，中建材華東材料樅陽黃公山礦年產2000萬噸項目、貴池橫山礦年產4000萬噸項目、安徽省含山元沖礦年產1500萬噸項目預計都將在2024年投產。2024年，中建材旗下華東材料將至少增加7500萬噸砂石產能。
中電建原定2023年底投產的花都年產1110萬噸項目、廣東陽西鳳凰嶺年產3000萬噸項目、湖北浠水二期年產2000萬噸項目、海南萬寧年產500萬噸項目因故推遲，預計2024年會相繼投產。另外，湖北蘄春年產7000萬噸砂石大礦預計2024年全線投產，云浮觀音山礦年產3500萬噸項目也將在2024年投產。如此一來，中電建至少要增加1.71億噸骨料產能。
2023年中統計時，華新骨料產能為2.1億噸，到2023年年底，華新骨料年產能已近3億噸，加上2024年投產的項目情況，華新骨料產能也將大幅提升。
中建材、中電建、華新三強爭霸比預期還要精彩。
PART.05大型砂石礦山產能加速釋放
2023年，盡管由于各種原因，很多大型礦山推遲了投產進度，但是大型砂石礦山投產速度不減，數量也不少：華潤封開大排礦年產3000萬噸項目、華新武穴年產3000萬噸項目、蕪湖海螺年產500萬噸骨料機制砂項目、中電建商洛年產930萬噸項目、中電建南靖礦山年產700萬噸項目、中能建葫蘆砂石年產630萬噸項目、平頂山市舞鋼年產500萬噸項目、馬鞍山海螺綠色建材年產960萬噸骨料智能機制砂項目等大型砂石項目都相繼投產。
甚至是年底（12月30-31日），福建省福能新型建材有限責任公司旗下2條大型機制砂項目舉行竣工投產儀式，合計骨料年產能1800萬噸。
進入2024年，除了上述中建材、中電建要投產的大型項目外，計劃投產的大型砂石骨料項目也不少：恒晉礦業一期年產2000萬噸砂石項目即將投產（規劃3500萬噸）；媧石礦投年產2000萬噸砂石項目，一期計劃上半年投產；江西瑞亞新材料年產1200萬噸砂石項目預計年中投產；夏縣早安鐵礦年產1000萬噸的精品骨料生產線預計8月投產；中能建巴東產業園年產900萬噸項目預計在2024年建成投產……
PART.06預計價格穩中有降，盈利空間或進一步擠壓
2023年，砂石骨料價格仍舊一路走低。砂石骨料網數據中心數據顯示，2023年全年砂石骨料市場價格同比下降6-7元/噸。即使進入三四季度傳統施工旺季，砂石骨料市場需求量有較大增加，但是在價格方面差強人意——只是維持在止跌小幅回升水平。值得注意的是，粵港澳大灣區砂石骨料需求和價格在四季度均有較大回彈（主要是區域市場需求旺盛，供給相對有限，新增產能釋放不如預期，廣西等沿江料源由于水位原因無法大量進入）。
2024年，隨著基礎建設加快推進和房地產市場復蘇，預計砂石骨料市場需求量會有較大回升空間。盡管有外來料、區域砂石新增產能釋放等對沖，但是需求量上升的大趨勢基本不變，上升幅度或將超過外來料及新增產能的數量。局部地區可能會出現階段性大幅上漲或下跌，整體來看價格方面穩中有降可能性偏大，企業盈利空間進一步擠壓。
PART.07砂石企業更重視成本管控和能耗控制
從供不應求到供需平衡，乃至供需關系全面轉換，砂石業主對成本和能耗的管控日漸增強。近兩年，砂石骨料價格持續走低，甚至大幅下滑，企業利潤無法與之前的高峰期相比，尤其是市場供需反向而行（市場需求持續下滑、砂石供給卻大幅增加）越發明顯的當下，部分地區市場競爭激烈態勢可見一斑。行業同仁斷言，未來砂石骨料一定會進行價格戰，也很快進入瀕臨“1塊錢定生死”的險境。降低投資及各項生產成本和能耗管控，成為企業增加競爭力的重要手段。
對于早些年低價拿礦的企業以及2023年（特別是下半年）分期拿礦的企業來說，成本和財務壓力較小。2021年至2022年高價全款拿款的砂石企業財務成本壓力巨大，新建項目不斷降低投資預算，設備國產化已成定局。不少原定于2023年投產的砂石項目，也由于不斷修改和優化設計施工方案、降低項目的各項成本而推遲投產時間。
PART.08高端精品骨料市場走強
砂石骨料普料市場已經是紅海廝殺，而高端精品骨料則還是藍海市場。早些年就有同仁預判到如今的情形，呼吁企業生產高端精品骨料。
砂石骨料是一種低附加值產品，市場一直以來都是價格為王，也導致了生產企業忽略產品品質。近些年，國家層面特別注重建筑質量安全，質量終身追責等舉措給優質原材料提供了很好的發展土壤。市場不景氣，建筑材料價格普遍走低，精品機制砂石可以降低商混中水泥和膠凝材料等高成本材料使用量，提升商混品質的同時降低造價，這也是其受追捧的原因。以華新億噸線為代表的高品質機制砂受到市場的極大認可和肯定。據砂石骨料網了解，在產品占比方面，華新億噸線現已實現5000萬噸年產能，其中高品質干法機制砂產能占比超50%。2023年4月投產的華新武穴年產3000萬噸項目同樣也是針對高端機制砂市場。未來，高端精品骨料市場將持續走強。
PART.09裝備企業更注重業主需求，內卷升級
得益于十幾年來國內基建的高速發展，我國砂石骨料市場用量占到全球用量的一半左右。龐大的市場需求催生了國內砂石設備研發和技術升級。在生態文明建設、高質量發展等時代號召下，國內砂石裝備已經取得了令世界矚目的成就，新產品不斷更新迭代，優質國產設備走出國門，走向國際高端市場。
隨著砂石行業轉型升級和行業洗牌，砂石裝備企業競爭也將更加激烈，在價格、品質、智能化、服務等方面展開了全方位的比拼。裝備企業在苦練內容、注重科技研發的同時，也更注重業主需求。同時，裝備企業將目光瞄準其他領域：借助資本市場力量快速發展。
從原本的提供成套設備，到提供EPC（O）總包（代運營）服務，乃至合作開發新的砂石項目，未來，裝備企業內卷或進一步升級。
PART.10央企或下游企業集中采購或成趨勢
2023年底，相關單位委托砂石骨料網找尋沿江沿海地區部分中大型砂石礦山，為相關單位提供價格合理、供貨穩定、質量優良、服務好的砂石骨料供應商，為2024年砂石集采做好準備。
據悉，中國建筑、中國交建、中國電建、中國中鐵、中國鐵建、中國能建、中國中冶、中國化學等八家建筑央企發起成立中國建筑業供應鏈合作發展聯盟。2023年，聯盟單位提出要通過集約化采購提升進一步加強供應鏈支持，戰略采購、集中供應，實現高效、穩定、經濟的一體化供應鏈，服務項目終端。
一方面，砂石行業信息不對稱問題依舊突出，在一定程度上影響了工程項目預算及施工進度。原材料完全依靠市場化供應，質量、成本、技術不能自主掌控，因砂石基礎材料質量不良造成停工、返工甚至發酵成社會影響事件依然存在。
另一方面，隨著砂石行業集中度的不斷提升，中大型砂石礦山產品質量較好，供應穩定，碼頭物流集中、高效，供應端呈現有利集采局勢。
砂石市場風云詭譎，變數不定，未來，央企集中采購或成趨勢。
來源：砂石骨料網
